Investičné fondy sú čoraz príťažlivejšie aj pre investorov na Slovensku. Do akých investičných fondov sa oplatí investovať a aké zhodnotenie investície môžete očakávať, vysvetľuje Tomáš Vall, riadiaci advokát advokátskej kancelárie L/R/P advokáti, s.r.o.

Na ktoré investičné fondy sa vo svojej profesii špecializujete a aký je záujem o investovanie do týchto fondov?

Špecializujeme sa najmä na české fondy kvalifikovaných investorov s uzavretou investorskou štruktúrou, s ktorými máme dlhoročné skúsenosti. Blízke legislatívne prostredie, absencia jazykovej bariéry a dostupnosť sú faktormi, ktoré investori vedia oceniť. S tým je spojený aj nami evidovaný dlhodobý nárast záujmu slovenských investorov o investovanie do týchto fondov. V poslednom období však napr. vyššie úrokové sadzby na termínovaných vkladoch s vyššou likviditou spôsobili zníženie objemu investícií do fondov. Klienti dávali prednosť kratším termínovaným vkladom namiesto dlhodobejších investícií do fondov.

Akú výšku zhodnotenia svojich investícií teda môže investor reálne očakávať?

Závisí to od viacerých faktorov. V prvom rade je to samotné nastavenie fondu a jeho investičné zameranie. Potom je to situácia na trhu, ktorého vývoj je zásadný a ktorý neovplyvníme. Za dôležitý považujeme tiež výber vhodného obhospodarovateľa fondu, za ktorý hovoria jasné výsledky a ktorý dokáže pružne reagovať na núkajúce sa investičné príležitosti. Zo skúseností môžeme konštatovať, že výnos investora doteraz porážal infláciu, avšak pri rastúcich úrokových sadzbách sú vážnou konkurenciou iné vkladové produkty. Iná situácia je pri profesionálnych investoroch, ktorí preferujú investovanie do rizikovejších fondov a krátkodobý výnos nie je pre nich jediným kritériom pre rozhodovanie. Fondy vnímajú aj z hľadiska ich ďalších funkcií ako prostriedok diverzifikácie rizika alebo financovania projektov, kde umožňujú združovať zdroje viacerých investorov s obdobným investičným apetítom. Práve takýto typ investora je v poslednom čase naším typickým klientom.

Celý rozhovor nájdete na webe časopisu .týždeň: Investičné fondy lákajú čoraz viac Slovákov